La microfinance favorise-t-elle le développement économique ?

La lettre électronique Espacefinance livre une analyse de la microfinance par Vijay Mahajan, économiste et administrateur d’ONG indiennes de microfinance.

Pour lui, la microfinance est devenu une mode, une potion magique pour résoudre la pauvreté dans le monde. Or après 20 ans d’expérience on peut se poser la question : est-ce que la microfinance favorise réellement le développement économique ?

Vijay Mahajan conteste d’abord des affirmations qu’il estime funestes :

1. le crédit est le principal service financier demandé par les pauvres : faux ! De nombreuses études montrent que c’est l’assurance et l’épargne qui sont préférés ;
2. le crédit se traduit automatiquement en micro-entreprise à succès : faux ! le crédit est loin d’être un élément suffisant à la mise en place à la réussite d’une micro-entreprise ;
3. le pauvre souhaite développer sa propre activité : faux ! en fait si ces petites activités l’intéressent c’est plus en complément d’un travail salarié ;
4. la microfinance n’est pas pour ceux qui sont au-dessus du seuil de pauvreté : faux ! en fait les programmes de microfinance touchent majoritairement les gens au-dessus de cette ligne ;
5. les institutions de microfinance peuvent arriver à terme à l’équilibre financier : faux ! selon la Banque mondiale, 100 institutions sur 10.000 (1 %) sont effectivement à l’équilibre.

Le risque est de continuer à avoir une stratégie qui postule que «la microfinance à elle seule est capable d’éradiquer la pauvreté… » et défavorise les programmes sociaux.

Vijay Mahajan propose de changer de paradigme , de passer du microcrédit à la « finance vitale » (livehood finance).

Il s’agirait de combiner de l ’épargne, du crédit à court et moyen terme, de l’assurance (assurance vie, santé, agriculture, bétail), des fonds pour les infrastructures (route, électricité, communication), des investissements dans le développent humain (santé, éducation de base éducation professionnelle), développement de services à l’agriculture et au commerce (notamment la recherche de marchés), développement de services plus institutionnels (groupement, associations, coopératives, représentation par des élus).  

http://microfinancement.cirad.fr

 Vijay Mahajan (à gauche)